O próprio Fisco admitiu: ninguém tem a conta fechada

No dia 18 de setembro, a Receita Federal confirmou algo que parece pequeno, mas é revelador: empresas do Simples Nacional que optarem pelo regime híbrido até 30 de setembro poderão rever essa escolha depois, quando a alíquota de referência da CBS finalmente for votada pelo Senado.

Leia essa frase de novo. O órgão responsável por cobrar o tributo está dizendo, na prática, que a variável mais importante do planejamento tributário de 2027 ainda não existe. E que a solução oficial para isso é… decidir agora e corrigir depois.

Se o Fisco precisou institucionalizar a “revisão posterior” como mecanismo formal, isso é a prova mais concreta de que não existe, hoje, uma alíquota fechada para se planejar em cima. E se o governo trabalha com esse grau de indefinição, por que sua empresa insiste em fechar um orçamento anual como se tudo estivesse dado?

Esse é o ponto de partida deste texto. Não é sobre reforma tributária. É sobre o instrumento de controladoria que sobrevive a ela: o rolling forecast.

O orçamento anual fixo quebrou — e não é a primeira vez que isso acontece

O orçamento anual tradicional parte de uma premissa confortável: que é possível prever, em dezembro, o que vai acontecer nos doze meses seguintes com razoável precisão. Câmbio, demanda, custos, tributos — tudo entra numa planilha fechada, aprovada em reunião de diretoria, e revisada, na melhor das hipóteses, uma vez no meio do ano.

O problema é que essa premissa nunca foi totalmente verdadeira, e a reforma tributária só deixou isso explícito. Quando a alíquota de referência da CBS pode mudar depois do prazo de opção, quando o Senado ainda debate percentuais, quando a própria Receita permite revisão tardia, o orçamento fechado deixa de ser uma ferramenta de gestão e vira um exercício de adivinhação com aparência de precisão técnica.

É aqui que mora o risco que ninguém gosta de admitir: uma peça orçamentária errada não parece errada. Ela parece organizada, tem números bonitos, passa segurança na apresentação para o conselho. Mas se a premissa tributária que sustenta a margem projetada está furada, o orçamento inteiro é uma ficção bem formatada.

O que é, na prática, o rolling forecast

O rolling forecast (previsão contínua, ou orçamento rotativo) resolve esse problema não tentando acertar o futuro de uma vez, mas encurtando o horizonte de certeza e alongando o horizonte de visão.

Na prática, funciona assim:

• Em vez de fechar um orçamento de janeiro a dezembro e travá-lo, a empresa mantém uma janela móvel de 12 a 18 meses sempre à frente.
• A cada mês ou trimestre encerrado, um novo período é adicionado ao final, e as premissas dos meses restantes são revisadas com base no que já se sabe de fato.
• Se em outubro o Senado finalmente definir a alíquota da CBS, a controladoria não precisa esperar o próximo exercício fiscal para incorporar essa informação. Ela ajusta o ciclo em curso.

A diferença central é filosófica antes de ser técnica: o orçamento fixo trata a incerteza como exceção a ser tolerada. O rolling forecast trata a incerteza como regra de funcionamento — e constrói o processo em torno dela, não apesar dela.

Isso não é modismo de gestão importado de manual americano. É resposta direta a um ambiente em que a própria autoridade fiscal reconhece que as regras do jogo ainda estão sendo escritas.

Rolling forecast não é sofisticação, é redução de risco

Vale desmontar um mito recorrente: rolling forecast não é ferramenta de empresa grande com equipe de BI dedicada. É, antes de tudo, um método de disciplina de revisão. Empresas médias, com uma boa planilha bem estruturada e uma rotina mensal de fechamento, já conseguem rodar o primeiro ciclo.

O que rolling forecast exige não é tecnologia sofisticada — é governança de dados e periodicidade de revisão. E isso é exatamente o tipo de maturidade que separa controladoria de boletim financeiro.

Dito isso, é preciso um alerta: adotar rolling forecast sem dados confiáveis de origem (fiscal, contábil, operacional) só vai produzir revisões frequentes de números igualmente ruins. Rodar o ciclo mais rápido não compensa premissa mal construída.

Checklist prático: montando o primeiro ciclo

1. Mapeie a premissa em aberto como uma linha própria do modelo. Trate a alíquota como uma variável explícita, com cenário mínimo, provável e máximo.
2. Defina o horizonte móvel. Comece com um ciclo de 12 meses à frente, revisado trimestralmente.
3. Estabeleça o gatilho de revisão extraordinária. Qualquer decisão do Senado ou normativa da Receita sobre a CBS deve acionar uma atualização imediata.
4. Use a decisão do regime híbrido como cenário de teste. Simule manter a opção atual do Simples ou migrar após a definição da alíquota.
5. Documente premissas, não apenas números. Registre por que cada premissa mudou.
6. Separe o que é operacional do que é tributário. A incerteza da CBS deve estar isolada e visível.

O recorte que fica: controladoria não espera o Congresso decidir

Rolling forecast é reconhecer que decisões importantes precisarão ser tomadas antes que todas as variáveis estejam fechadas e revisadas depois, conforme novas informações surjam.

Para controllers e CFOs que estão fechando o planejamento de 2027 sem saber a alíquota final, insistir no orçamento anual fixo não é prudência — é negar o cenário real. O rolling forecast não elimina a incerteza; transforma-a em um processo gerenciável, com revisão estruturada.

Para quem decide sob uma reforma tributária ainda incompleta, é questão de sobrevivência de controladoria.

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Julio Manfrin – Diretor de Controladoria e Automações IA